沃什称"当前是全球投资激增的时期"；5年期美债收益率升至4.5%（2025年1月以来最高）；贝森特表示不猜测美联储行动。[东财][华尔街见闻][第一财经]（较昨日：沃什"默认加息"框架延续，长端利率走高）
英伟达拟向联发科投资35亿美元（可转债），联发科将采用NVLink Fusion/NVHBM，构成新一代Windows PC计算基础；其39亿美元可转债获Alphabet参与。[华尔街见闻][路透]OpenAI广告业务年化收入达10亿美元。[CNBC]欧盟依《数字服务法》认定ChatGPT为"超大型在线搜索引擎"、红迪与罗布乐思为"超大型在线平台"。[华尔街见闻]国内：AI长剧登湖南卫视黄金档、智平方机器人落地香港酒吧。[第一财经]（较昨日：由"巨头裂痕"转向"扩张+监管"双线）
美国与伊朗时隔一月首次交火，油价破91美元/桶；特朗普称未全拦伊朗袭约旦美军导弹。[MarketWatch][第一财经]贝森特称将继续对伊朗施压。[东财]美股开盘齐跌、石油板块普涨，野火诉讼致PG&E跌20%、爱迪生国际跌23%。[华尔街见闻]巴伊领导人上合峰会会谈，土巴沙签署《麦加共同防御协议》。[华尔街见闻]上半年全球天然气项目收购超320亿美元（十余年最高）。[华尔街见闻]（较昨日：由"有限通行"升级为"直接交火"）
今日无重大进展。
贝森特称相信日本政府及央行将推动日元升值，日元日内涨约0.2%。[东财]日本三个在野党放弃合并；经产省拟在东京附近设核废料填埋场。[第一财经][华尔街见闻]（较昨日：无重大双边事件）
贝森特称G20应考虑对华设更多贸易壁垒以缩小失衡。[路透]美台关系"前所未有的牢固"。[路透]中国法院冻结荷兰芯片商Nexperia 3亿美元资产。[路透]习近平出席上合峰会（会见普京、蒙古总统），为特朗普峰会积累外交筹码。[CNBC][华尔街见闻]（较昨日：贸易施压与外交布局并行）
——中东风险重定价。（详见③）
——AI芯片联盟深化。（详见②）
——AI监管全球化提速。（详见②）
——南亚人道灾难持续。
——复苏不均衡信号。
——科技龙头财报分化。
——中概IPO活跃。
能源价格飙升与通胀担忧主导市场，AI产业结盟与监管收紧并行，中美博弈延续，南亚人道灾难持续，市场谨慎进入9月。