联储层面今日无重大单独决议进展。市场利率刷新高位：美10年期收益率升至4.8184%，创2023年11月以来新高；抵押贷款利率升至6.85%，创逾一年最高[东财][华尔街见闻]。降温焦点转向日本：日央行前首席经济学家等表示，美财长贝森特把市场对日央行加息预期"推得太远"，投资者已定价加息50个基点甚至连续加息，过高预期或需下调[华尔街见闻]。（较昨日：全球转鹰共振下，焦点由联储自身转向美债利率新高与日央行预期分歧）
OpenAI据称88小时破解存在90年的纳维-斯托克斯难题、正与三星合作下一代芯片、到2030年算力支出或达7500亿美元[CNBC][路透][纽约时报]；Meta推出个人AI代理Muse可代办日常事务，股价大涨约6%创近月新高[MarketWatch]；谷歌拟对芬兰AI基建投资创纪录的150亿美元[CNBC]；DeepSeek据报委任中信证券筹备国内A股IPO[路透]；Anthropic内部安全争议再爆——研究员离职并称AI"灭绝全人类"概率超10%[CNBC]；黄仁勋称AGI已至但市场不买账，英伟达过去12个月涨幅(31%)大幅落后半导体ETF(超90%)[Fortune][华尔街见闻]。（较昨日：由模型/芯片落地转向算力军备与商业化，OpenAI算力支出与谷歌大额投资凸显AI基建热）
中东冲突显著升级：伊朗外交部谴责美军8日袭击伊朗船只，称已对美基地和船只实施打击（法媒报道涉约旦美军基地及10艘军舰）；美军中央司令部否认有美舰遇袭，反称过去一周摧毁10艘为伊朗革命卫队供资的油轮[新华社][France24]；革命卫队宣布设海上新"制裁区域"（自恰巴哈尔港至阿曼湾、阿拉伯海部分海域）[新华社]。也门胡塞称沙特报复致其石油设施起火；沙特对南部Khamis Mushait、Abha连发紧急与"潜在危险"警报[France24][东财]。**布伦特原油突破101美元（自7月以来首破100），WTI约96美元、触及日高**；裂解价差扩大日益被英央行贝利等视为新通胀信号[CNBC][MarketWatch]。（较昨日：油价正式破百，冲突由袭舰反制升维至对美军基地打击+战略通道划设"制裁区"）
今日实质性推进有限，舆论与外交主导——《泰晤士报》刊文指针对以色列的"反生产性"制裁与其"夸张言辞"不符[France24]。（较昨日延续，制裁与外交评论为焦点）
直接双边大事件较少、今日趋于平静：俄外交部回应日方要求拆除"战胜军国主义纪念碑"言论，建议日本真正反省（属俄日而非中日）[华尔街见闻]；日本制造企业信心受半导体需求提振升至近五年高位，但日元与央行加息预期分歧凸显（见①）[路透]。（较昨日：由芯片化学品关税等硬摩擦放缓为相对平静）
**美据报指控中国AI企业"工业规模"恶意蒸馏美方模型**，商务部严词驳斥称"于事无凭、于法无据、典型双重标准"，指美将技术商业问题政治化、推行算力垄断与科技霸权[华尔街见闻][第一财经]；特朗普政府表达对福特涉华业务"深切担忧"并猛批其与中企交易[CNBC]；中国巨额贸易顺差被指日益带地缘政治色彩[FT]；华为涉伊商业往来在美开庭[路透]。（较昨日：博弈焦点由高层沟通转向AI蒸馏指控等直接知识产权与产业摩擦）
——供应链与通胀风险重燃（详见③）
——AI科技战与算力争夺白热化（详见⑥）
（详见②）
——AI应用受资本市场认可（详见②）
——全球"转鹰"利率压力延续（详见①）
——日元与紧缩走向待观察（详见①）
中东冲突正式突破百元油价并升维至美伊对美军基地打击交锋，通胀与供应链风险重燃；美指控中国AI"恶意蒸馏"令中美科技战白热化，商务部强硬反弹；同日美债收益率创近三年新高、Meta推个人AI代理及OpenAI/谷歌算力大动作，地缘、利率、AI三线共振。