鹰派阵营扩大，长端利率再破纪录：纽约联储威廉姆斯称"年底前再加息一次是合理的"[CNBC]；费城联储保尔森称未来或需"温和"加息以抑制通胀[CNBC][第一财经]；里士满联储Barkin称今夏通胀持续性更明显、或需收紧[东财][华尔街见闻]。市场端：30年期美债收益率升至2004年以来最高，债市抛售延续[CNBC]；SOFR报3.87%、有效联邦基金利率3.88%[华尔街见闻]。数据面：上周首申失业金19.7万人（预期20万）[华尔街见闻]；美国二季度经常帐-2460亿美元[华尔街见闻]。摩根大通Peters称债市走高的推力为增长数据、AI基建融资供给与油价破百，但美股仍可续涨[华尔街见闻][东财]。（较昨日：由巴尔通胀偏离论+10年期美债19年新高，转向威廉姆斯/保尔森/里士满Barkin三官员齐声"或再加息"+30年期美债创2004年来最高）
数据中心与能源成新痛点：甲骨文就新墨西哥州大型数据中心（Project Jupiter）发出"不可抗力"通知，欲推迟付款、股价跌5%触及8月3日以来最低[CNBC][华尔街见闻][东财]，并拖累Bloom Energy跌超8%、云计算板块分化[东财][第一财经]。Meta推进AI代理：扎克伯格发布1,299美元Meta VR眼镜与Muse Charm吊坠，Meta股价一度涨逾3%、报767美元创52周新高，Tigress上调目标价至995美元，但与亚马逊围绕Muse对峙[CNBC][MarketWatch][东财]。算力与机器人：谷歌拟下周四将实验性AI算力卫星送入轨道[华尔街见闻]；亚马逊斥约1亿美元在印第安纳建机器人制造工厂[东财][华尔街见闻]；国际机器人联合会称2025年中国工业机器人安装量35.4万台、占全球约59%创新高[新华社]；国内半年人形机器人出货破4万台、全球占比97%，机器人租赁市场预计增超900%[华尔街见闻][第一财经]；梅卡曼德称物理AI进入收获期[第一财经]。其他：Fervo将首批新一代地热电力入网以满足AI需求[Fortune]；美光遭Netlist专利主张面临ITC调查[彭博]；泰国目标2050年吸引800亿美元半导体投资[路透]。（较昨日：由峰会AI安全议程+低价模型竞赛+芯片股回调，转向甲骨文数据中心"不可抗力"+Meta Muse产品落地与生态对峙+能源-算力绑定）
油价重返三位数：布伦特日内涨3.0%报101.1美元/桶、WTI涨逾3%升破95美元[华尔街见闻][第一财经]。能源冲击具象化：欧盟成员国柴油均价升至2.23欧元/升创历史新高，主因乌克兰危机升级、中东战事延宕下炼油厂受损与霍尔木兹通航受阻[新华社]。供应与外交：印度石油部长称目前原油供应无短缺[东财]；伊朗与乌克兰外长同意继续保持接触[东财]；也门胡塞武装宣布打击沙特Jazan[华尔街见闻]；沙特7月石油出口额降至2025年5月以来最低（同比-12.8%）[华尔街见闻]。俄罗斯经济部上调2026年GDP增速预期至0.6%[华尔街见闻]。（较昨日：由伊朗联大强硬表态+海峡"有条件开放"，转向布油重回101美元+欧盟柴油价创新高、能源冲击由预期转为实物短缺）
今日无重大进展；地区外溢：也门胡塞武装称打击沙特Jazan（详见③）。
今日无重大进展（素材未见相关条目）。
白宫峰会正式开场：习近平主席24日上午出席特朗普在白宫举行的欢迎仪式并致辞，车队抵达白宫，两国元首将就台湾、AI、贸易和伊朗等议题磋商[CNBC][华尔街见闻][第一财经][东财]。经贸背景：中美贸易停火期获延长两个月、但分歧依旧[SCMP][Bloomberg]；峰会前一周中国贸易额创历史新高[Bloomberg]。风险与议题：CNBC称中国汽车制造商可能成为美国汽车业的"潘多拉魔盒"[CNBC]；投资者在房地产增长乏力下转向选择性押注中国科技股[SCMP]。（较昨日：由峰会前"AI安全入议程+中方红线预警"，转向峰会正式开场、议题涵盖台湾/AI/贸易/伊朗，贸易停火延两个月）
今日素材无DAX/STOXX600及英法德股指点位数据，股指层面无重大进展；核心变量转向"欧央行人事—欧股"：执委会成员Isabel Schnabel将离职赴IMF履新、IMF拟任命其为货币与资本市场副主任并任金融顾问[华尔街见闻]；英国央行布雷登称制定退出量化宽松计划至关重要[东财]。基本面：欧盟柴油均价创历史新高，能源成本压制欧洲工业与消费（详见③）；中欧贸易投资磋商机制第二次会议筹备磋商在京举行[商务部]。（较昨日：由交易员定价欧央行至2027年加息四次+欧债收益率跳升，转向欧央行核心人事变动+英央行QE退出计划+能源成本再创新高）
元首外交进入实质磋商阶段（详见⑥）
全球无风险利率中枢再上移，资产重定价压力加大（详见①）
能源实物短缺与地缘风险共振（详见③）
AI基建扩张首现交付受阻信号（详见②）
"更高更久"预期强化（详见①）
欧央行政策层人事变动（详见⑦）
AI代理硬件化竞赛提速（详见②）
中国机器人产业全球主导地位确立（详见②）
特朗普与习近平白宫峰会正式开场、议题涵盖台湾/AI/贸易/伊朗并延长贸易停火两个月；美联储威廉姆斯、保尔森、Barkin齐声暗示年内或再加息，30年期美债收益率创2004年以来最高、全球债市抛售潮卷土重来；布伦特重返101美元、WTI破95美元、欧盟柴油均价创历史新高的地缘——能源冲击持续发酵；甲骨文数据中心项目发"不可抗力"通知、股价跌5%，Meta发布AI眼镜与Muse吊坠股价创52周新高，中国工业机器人安装量占全球59%创新高；欧央行执委Schnabel将离职赴IMF。